基于信贷调查下的财务报表分析及风险识别（北京） —5月22-25日

模块一：财务报表是如何炼成的

一、财务报表体系的整体构造

1、资产负债表

2、利润表

3、现金流量表

二、财务报表制作举例及会计准则介绍

案例: 国内领先家用电器制造企业

1、股东投入

2、固定资产购置、折旧与减值损失

3、应收应付与商业信用

4、存货与减值损失

5、收入确认与权责发生制

6、企业成本费用与资本性支出、配比性

7、开发支出与资本化

8、待摊、预提费用与权责发生制

9、金融资产与公允价值计量

10、资本并购与商誉

11、长期股权投资与投资收益

12、投资性房地产与公允价值变动

13、现金流

14、所得税费用

15、合并报表与少数股东权益

三、财务报表制作实操

案例：某制造企业

模块二：财务报表分析、预测与风险识别

行业一案例：某制造企业

行业二案例：某房地产企业

行业三案例：某零售企业

行业四案例：某交通运输企业

行业五案例：某电力企业

行业六案例：某建筑企业

行业七案例：某餐饮企业

行业八案例：某农林企业

一、财务报表分析前的基本预判

1、贷前调查工作是控制信贷风险的第一道防线

2、耐心细致听取客户基本情况介绍

3、查实客户相关资料证书等材料

4、亲历亲为，现场核实声场经营情况

5、事前做好企业信用资料收集与分析

6、抵押实务的核实与抵押价值的计算

二、行业成长性与盈利性分析

1、行业市场容量

2、行业增长率

3、行业所处生命阶段

4、行业竞争及盈利性

三、企业经营现状及风险分析

1、企业规模分析

1）规模增加经营稳定，降低风险

2）企业收入规模与市场占有率

3）品牌知名度与市场排名

4）企业总资产

5）企业净资产

2、企业经营现状及风险分析

1）盈利能力现状及风险分析

- 企业收入规模、增长率对标分析

- 竞争策略与企业核心竞争力

- 毛利率分析

- 净利润分析

- 收入净利润率、净资产净利润率分析

- 收入及净利润现金流质量分析

- 盈利能力如何影响偿债能力及运营能力？

   2）偿债能力现状及风险分析

- 长期偿债能力分析：资产负债率

- 短期偿债能力分析：流动比率、速动比率

- 偿债能力影响因素分析

   3）运营能力现状及风险分析

- 应收账款周转率分析

- 存货周转率分析

- 固定资产周转率分析

- 应付账款周转率分析

- 运营能力影响因素分析

4）现金流现状及风险分析

- 经营活动净现金流分析

- 投资活动净现金流分析

- 筹资活动净现金流分析

- 货币资金期末余额

- 净利润现金流分析

  5）做出科学的信贷效益评估与风险分析

      - 立足数据，综合评价财务状况与经营效益

      - 信贷效益评估与风险分析

      - 符合最新监管政策与机构内部信贷政策

      - 出具尽职调查评估报告

3、企业规模与经营能力高、中、低风险组合

1）大型规模企业风险组合

2）中型规模企业风险组合

3）小型规模企业风险组合

四、企业经营预测、压力测试及风险分析

1、企业经营及财务报表预测及风险分析

1）行业趋势预测

2）企业竞争策略分析

3）企业经营业绩及财务报表预测

4）企业盈利、偿债、运营能力及现金流风险分析

2、企业经营压力测试及风险分析

1）收入下降20%、30%、50%

2）压力测试企业经营业绩及财务报表预测

3）压力测试企业盈利、偿债、运营能力及现金流风险分析

五、企业经营风险预警体系

1、财务指标风险预警

- 收入大幅下降

- 毛利大幅下降

- 经营大幅亏损

- 资产负债率大幅上升

- 流动比率大幅上升

- 应收账款、存货、应付账款周转率大幅下降

- 货币资金大幅减少

2、非财指标风险预警

- 行业整体步入下降通道

- 新技术、新产品取代风险

- 重大产品质量事故

- 重大安全事故

- 大量渠道脱落

- 重大债务违约

- 重大税务风险

- 管理层及大量员工辞职

模块三、财务报表真假识别方法

第一部分、透过企业财务报表的构成看其真实性

一、财务报表的构成

二、财务报表分析的方法

1、结构分析法

2、比率分析

3、趋势分析法

4、因素分析法.

5、比较分析法

第二部分、各财务数据反映的问题

一、变现能力比率

二、财务杠杆比率

三、资产管理比率

四、获利能力比率

第三部分、客户经理分析识别报表粉饰实务

一、关联企业、关联交易的类型、显失公允的关联交易的识别

二、对资产负债表粉饰的识别

三、对资产项目的识别-应收项目

四、对资产项目的识别-存货

客户经理识别存货舞弊的方法：

（1）公司经营环境识别法

（2）现场调查法

（3）财务比例异常变动识别法

（4）操纵固定资产折旧政策

（5）潜亏挂账

（6）操纵处置固定资产的收益

（7）固定资产盘亏不作账务处理。

五、对资产项目的识别-固定资产

客户经理对固定资产粉饰的识别方法：

（1）分析企业的发展状况

（2）分析固定资产的质量

六、对负债项目的识别-应付账款

七、对负债项目的识别-预收账款

八、对负债项目的识别-其他应付款

九、对负债项目的识别-应付职工薪酬

十、对负债项目的识别

客户经理对流动负债粉饰手段的识别方法分析：

（1）分析流动负债的组成项目和金额

（2）分析重点项目的金额及增长率

（3）从应付职工薪酬分析企业利润造假的嫌疑

（4）从应缴税费看企业收入、利润的真实性

十一、对所有者权益的识别-实收资本

实收资本的粉饰手段分析：

（1）实收资本与注册资本不符

（2）抽逃资本

（3）不具备符合国家规定并与其生产经营和服务规模相适应的资本数额

（4）不符合增资或减资的条件或不履行法定手续而增资或减资

（5）实收资本中的资产价值不实

（6）出资形式不合理

十二、对利润表粉饰的识别

（一）对收入项目的识别：

1、操纵收入的确认时点及其识别

2、虚构销售事项及其识别

3、利用销售退回及其识别

（二）对利润项目的识别：

1、财务比率异常变动识别法

2、公司经营环境识别法

（三）对现金流量表粉饰的识别

1、经营活动净现金流量的粉饰手段：

（1）虚增“销售商品、提供劳务所收到的现金”

①利用关联购销，低买高卖，获取高额现金回报

②调节应收账款的期末余额

③应收票据贴现

（2）虚减“购买商品接受劳务支付的现金”

（3）“收到的其他与经营活动有关的现金”

2、投资活动净现金流量的粉饰手段

3、筹资活动净现金流量的粉饰手段

十三、微小企业贷款分析的难点

交叉检验

销售额与应收账款

销售额与进货额

销售额与员工工资

交叉检验财务信息