酷应用

网易就是网易，稳！

百家作者：刺猬公社 2020-08-18 01:23:16

网易要挣钱，还得“打游戏”。

作者 | 陈彬一诺

编辑 | 杨晶

丁磊开了猪厂，做了严选，玩了音乐，结果最赚钱的还是游戏业务。

网易于8月13日发布2020年二季报，显示净收入同比增长 25.9%至人民币 182 亿元。其中有75%来自在线游戏服务，服务净收入达到人民币138 亿元，海外收入也实现了稳步增长。

此外，音乐，有道、严选等产品，也为网易营收贡献了不少。有道带来的净收入为人民币 6.23亿元，同比增加 93.1%；创新及其他业务的净收入则高达 37 亿元，同比增加 38.7%。

尤其作为丁老板另一块心头肉的网易云音乐，会员和直播净收入增强，让音乐也飘着“香”。

刺猬公社/制图

稳坐国内游戏第二宝座

游戏是网易营收中的主力。围绕“阴阳师”大IP宇宙打造的一系列手游作品，帮助网易坐稳了国内游戏市场第二的宝座。

网易游戏主要分为两大体系，一是以暴雪系游戏为代表的代理游戏，二是网易的自研游戏体系。

2019年《魔兽世界》怀旧服爆火并延续至今，为日渐式微的暴雪系注入了一针强心剂，也顺带带动了原版《魔兽世界》的热度。在网易财报中提到，2020年上半年《魔兽世界》的最高同时在线人数创了历史新高。

网易旗下的自研游戏，也在本季度保持着较高的活跃度。迎来2周年的端游《逆水寒》，通过全新的“海岛家园”等玩法，实现了玩家的回流。

网易自研的手机游戏，则越发注重深挖“IP”的价值，尤其是“阴阳师”这一网易自有IP。

目前，网易已经以“阴阳师”IP打造了两款衍生手游，分别为MOBA手游《决战！平安京》和卡牌对战类手游《阴阳师：百闻牌》，两者在各自领域均取得了市场佳绩。

具备更强竞技性的《决战！平安京》，则是扛起来网易自有电竞赛事的大旗，吸引了BLG等专业电子竞技俱乐部的加盟。

图源：新浪微博@网易阴阳师

在今年5月20日网易的游戏发布会上，网易还围绕“阴阳师”IP打造了休闲养成手游《阴阳师：妖怪屋》，原本手游续作《代号：世界》以及偶像养成手游《代号：Onmyoji Idol Project》。在网易未来的游戏矩阵中，“阴阳师”大IP无疑是其中最重要的一环。

另一方面，网易也获得了不少知名作品的IP改编权，例如一度冲上热搜的《哈利波特：魔法觉醒》。

在海外市场，网易维持着日本市场的统治力，堪称是最具影响力的中国游戏公司。

吃鸡类手游《荒野行动》依旧是日本游戏畅销榜前列的常客，各类电竞赛事在逐步开展。另外两款手游《第五人格》《明日之后》也在日本市场表现强劲。不过，几乎横扫全球手游市场的《PUBG Mobile（绝地求生手游）》虽也大举进军日本市场，但或因《荒野行动》的先发优势，效果并不尽如人意。

还需再造一个阴阳师

在一系列成绩背后，目前的网易游戏存在着一些近乎无解的困境。

在网易的营收中，来自游戏业务的占比已经连续多年超过60%，在近两年，游戏业务的营收占比即将突破80%。如何保持游戏业务的稳步发展，是网易要面对的考验。

刺猬公社/制图

首先网易代理的暴雪游戏，其创新研发能力与巅峰时期相比下滑严重。

近几年来，暴雪公司的核心高管成员频繁被曝出离职。2019年在暴雪嘉年华上公布的《守望先锋2》等新作迟迟不见踪影。在今年4月，其推出的新作《魔兽争霸3重制版》，更在玩家间引发了一场口碑危机，纷纷要求退款，理由是“粗制滥造”。

2018年引起全球游戏玩家争议的手游《暗黑破坏神：不朽》，也在两年间悄无声息。

版号问题也是网易身上的一道“镣铐”。在本季度财报中，网易在运营要点中提到了一系列新品，这其中就包括任天堂旗下手游《宝可梦大探险》。这款手游早在2019年2月就已经对外官宣代理，却至今都没拿到版号。连这款游戏的官博，都开始以“何时能拿到版号”来调侃自己。

事实上，网易手中拥有不少知名游戏IP，却有很大一部分因为版号问题多年无法上线。例如手游《游戏王：决斗链接》，网易早在2018年9月就已官宣代理，如今仍没有公测的消息。

自研游戏方面，对“阴阳师”以及“梦幻西游”等IP的深度挖掘，固然替网易带来了大批玩家与稳定的收入。但通过对比观察能够发现，原本有着“必属精品”头衔的网易，其手游新作的“工业化”特质越来越明显，即知名IP套用成熟玩法。

图源：新浪微博@梦幻西游三维版

这类游戏在推出之际，往往能通过宣发和买量带来可观的收入与用户数，但由于游戏体验或者更新频率等各方面问题，这般盛况往往只能持续不到3个月。

由于“过度氪金”等问题，现有成熟产品也在这一季度遭遇了一些口碑危机。今年6月，网易旗下游戏《率土之滨》就因为新玩法平衡问题，引发了一部分玩家的抵制与声讨。网易对现有游戏IP的深挖，难免有“竭泽而渔”之嫌。

内容产业是无法完全垄断的。在手游市场越来越成熟的今天，网易的部分游戏甚至竞争不过一系列凭借创意取胜的中小型游戏公司。例如初创游戏公司鹰角网络，就凭借着塔防类手游《明日方舟》，至今仍在市场中占据着一块蛋糕。

但放手去做游戏创新，又需要成本，不见得每一个创意都能收获成功。

作为网易现阶段游戏矩阵核心的《阴阳师》《梦幻西游》，其贡献的收入与用户群体远不及《王者荣耀》与《和平精英》。在网易营收越来越依靠游戏的今天，这不是一个特别明智的选择。

想要弯道超车，网易游戏需要第二个乃至第三个《阴阳师》。

和腾讯音乐必有一战

第二季度，网易的创新及其他业务的毛利率为18.5%，上一季度毛利率为15.8%，去年同期为15.5%，同比上涨主要得益于网易云音乐的净收入增长。

今年上半年，网易云音乐业绩增强，会员和直播净收入均增长显着。似乎是为了要一雪版权储备不足的前耻，网易云音乐在8月11日宣布，与环球音乐达成了数年期的全新战略合作。

就在同一天，腾讯音乐也官宣与环球音乐集团达成了合作。

虽然没有在版权合作上压过腾讯音乐一头，但对于网易云音乐来说，这对曲库的扩充大有裨益。曾几何时，网易云音乐上的歌单常常一片灰色。这次，属于环球音乐曲库的歌曲将被逐一点亮。

图源：新浪微博@网易云音乐

这里面会有华语乐坛的张学友、陈奕迅、谭咏麟、吴亦凡、郎朗、孙燕姿、张惠妹、梁咏琪、吴青峰等的经典歌曲，也会有Taylor Swift、Ariana Grande、Justin Bieber、Katy Perry、Drake、Billie Eilish、Troye Sivan等欧美歌手的音乐。邓丽君、张国荣、王菲、Beyond等音乐人的作品，也会得到补齐。

有网友就评论：“为了听某位歌手全部的音乐，我把QQ音乐、网易云、咪咕、酷狗、虾米全部下载了。”相信网易云音乐的这次版权合作，将让用户少一些在众多平台间切换的无奈。

有了版权，如何充分利用也是考验运营者的关键。网易云音乐将曲库授权用在了社区产品“Mlog”上，日后还会和环球音乐在音乐产品、服务和宣发等更多领域开展更深入广泛的合作。

同样的打法，网易还在摸着石头过河，腾讯早就已经把桥建好了。

一鱼多吃是腾讯所擅长的。腾讯音乐获得版权后，会在自家QQ音乐、酷狗音乐、酷我音乐三大平台发行，全民K歌也在版权覆盖范围内，社区搭建较为成熟，“Mlog”与之相比还显得比较稚嫩。

网易云音乐所推崇的“音乐人培养计划”，也正在遭受腾讯的挑战。这次腾讯音乐和环球音乐将成立合资音乐厂牌，用国际化的碰撞挖掘来培养新锐音乐人。而在此前，腾讯和索雅音乐已经进行了相关尝试，而网易云音乐和巨头的合作，还只停留在版权上。

最近，“网抑云阴乐”成了网易云音乐的新外号。音乐社区高质量的评论，曾是网易云音乐最为众人所熟知的特点，它还走进了地铁车厢和车站，引发人们的共鸣。如今，却因为一些网友博点赞量的灌水“致郁帖”太多，导致评论区内容品质下降。

如果能在内容治理上扳回一城，网易云音乐独特的社区氛围，依然是与“友商”抗争的利器。

网易云音乐虽然是丁磊的情怀之作，但也得准备赚钱养家了。

本文不应被视为任何投资建议，请知悉