中美竞争提振越南，马来西亚面临芯片创新压力

集微网消息，据南华早报报道，随着多数企业为了减轻中美竞争带来的风险，同时寻求新的机遇，在中国以外建立芯片新设施的投资激增，马来西亚发现自己正处在半导体行业的一个十字路口上。

报道称，中美竞争已经对全球贸易造成了极大的破坏，特别是在半导体领域，随着世界越来越依赖高科技芯片来推动电子商务到绿色技术的发展，对半导体的需求也在急剧增加。

美国公司现在必须遵守美国《芯片法案》的严格规定，该法案禁止在中国和被认为构成美国国家安全风险的国家扩大半导体开发和制造。

目前，包括中国公司在内的公司正直奔中国境外扩张业务，以确保符合美国的监管要求。

可以说，这一转变的最大潜在受益者将是东南亚，因为它靠近中国，并且处于中国南海中心的战略位置，每年约有价值3万亿美元的美国船舶贸易通过中国南海。马来西亚是全球半导体供应链中的一个关键环节，在过去的50年里，它建立了本土的半导体产业和生态系统，目前约能满足13%的封装和测试需求。

近年来，它还吸引了大量投资。英特尔公司是世界上最大的半导体生产商，也是马来西亚半导体行业的先驱企业之一，它在2021年宣布，将在10年内投资约300亿林吉特（68亿美元），以扩大其芯片封装和测试业务。

英特尔竞争对手芯片制造商AMD的当地合作伙伴TF-AMD微电子公司去年宣布了一项20亿林吉特的项目，以建立一个新的制造工厂。

但一些人认为，在同越南的竞争日益激烈的情况下，马来西亚可能没有获得应有的份额。

政治风险咨询公司BowerGroupAsia（BGA）总裁Ernest Bower说：表示：“马来西亚需要加倍利用其优势，真正拥有后端，创新，不让任何人偷袭你。”

马来西亚的业界人士似乎也同意这一点。马来西亚半导体工业协会（MSIA）会长王寿苔表示，除了英特尔和TF-AMD的投资之外，随着更多晶圆制造厂在全球建立，其他公司也在扩大其封装和测试设施，以满足日益增长的需求。

王寿苔说，如果马来西亚想至少保持其目前全球市场份额，扩大马来西亚的封装和测试能力是必然的。

他说，当地产业预计到2030年，马来西亚的半导体出口总值将增长到约1.2万亿林吉特，是2022年近6000亿林吉特的两倍，符合未来七年全球出口总额将达到美国5500亿美元的预期。

王寿苔表示：“我们之所以必须扩大封装和测试规模，是因为未来五年左右将建成的晶圆制造厂数量预计将达到100家左右。所以这就是为什么你会看到很多公司正在扩大他们的组装和测试设施。有些已经开始建设，有些将在今年完成建设。所以我预计扩张将继续支持晶圆厂的增长，否则我们将没有足够的产能。”

根据马来西亚政府数据，马来西亚在2021年和2022年期间共获得1210亿林吉特的外商直接投资（FDI）。

马来亚投资银行（Maybank Investment Bank）的分析师Arvind Jayaratnam说，过去两年，半导体行业占投资的相当大一部分，占2021年批准的制造业外商直接投资总额的81%，远远超过38%的历史年平均水平。

Arvind说：“尽管2021-2022年疫情封锁后的恢复期，以及政治不稳定和政策不确定性（寻求配置资本的外国投资者的常见症结）困扰着当地的投资环境，但这还是发生了。”

“在此基础上，我们认为马来西亚实际上超出了预期，”他表示，“过去两年半导体行业的投资表现表明，马来西亚在全球科技供应链中仍是重要的，在中美竞争中，马来西亚是供应链安全投资的积极受益者。”

但马来西亚半导体工业协会（MSIA）会长王寿苔表示，将马来西亚的重点缩小到仅仅是包装和测试将会错失良机。

他说，大公司正在世界各地寻找合适的地点建立新的半导体加工厂，这意味着马来西亚有机会最终踏入半导体大联盟的行列。

“如果我们想超越包装和测试，我们也必须进入晶圆厂。晶圆制造非常昂贵，但由于世界各地正在建造如此多的工厂，我们必须吸引他们来这里，”王寿苔说。

王寿苔表示，因为马来西亚没有足够的经验或专业知识来吸引高端晶圆制造，所以马来西亚应该致力于吸引至少一家公司在此建立一个中端晶圆制造厂，他估计这将花费40-80亿美元。

他说：“我们主张利用外商直接投资来建立一个晶圆制造厂，有了晶圆制造厂，我们就完成了我们的供应链。”

潜在威胁

但马来西亚并不是该行业供应链改革的唯一潜在受益者。

投资者一直在与越南接触，以建立制造工厂，从而利用越南政府提供的优厚条件。

去年，韩国电子巨头三星宣布投资30亿美元，在越南建设一家半导体元件制造厂，预计将于7月完工。

同时，美国制造商新思科技（Synopsys）宣布将深化其在越南的扩张，为一个芯片设计中心提供更多的培训和软件许可。

协力咨询管理公司（Dezan Shira & Associates）的管理合伙人和外商直接投资专家Alberto Vettoretti说，虽然越南进入半导体行业还为时过早，但该国具备超越竞争对手的所有条件。他表示，凭借相对稳定的政治、有竞争力的劳动力成本以及靠近中国的地理位置，越南在吸引寻求在中国以外实现供应链多元化的制造商方面处于有利地位。

越南政府还为半导体行业的投资制定了具有竞争力的免税政策，并提出为企业提供至多15%的培训成本补贴。

Vettoretti说：“越南政府一直非常坚定地推动高科技制造业。”

市场研究机构Technavio预计，2022年至2027年间，越南半导体制造业将以每年约6%的速度增长。

此外，Duane Morris越南律师Oliver Massmann在一份报告中表示，越南与不同国家的13项自由贸易协定对制造商很有吸引力。

越南是世界上拥有自由贸易协定最多的国家之一，也是亚太地区最多的国家。相比之下，马来西亚只有7个。

然而，马来亚投资银行的Arvind表示，将马来西亚与其东南亚邻国的外国直接投资流入量进行比较是不公平的，因为印度尼西亚、菲律宾和泰国等国吸引的投资类型通常会利用其更多的人口和国内市场、有竞争力的工资以及丰富的自然资源。

他说：“就GDP的百分比而言，马来西亚在东南亚的排名也高于泰国和印度尼西亚，仅次于新加坡，因此把外商直接投资流量作为价值比较的方式可能会产生误导，”

未来计划

王寿苔表示，马来西亚的价值主张与越南不同，越南有更多的人口来满足劳动密集型业务的需要。

“马来西亚正在寻找更高的价值链，以获得更高质量和高科技的投资，”王寿苔说，“这比只看外商直接投资的价值更重要。”

他表示，为了吸引这类投资者，马来西亚政府需要解决可能削弱投资者兴趣的一些问题，比如缩短获得外籍人士签证的流程，填补被中国、新加坡等其他半导体中心挤压的本地人才缺口。

同时，王寿苔表示，马来西亚需要平衡与美国和中国的交往，这两个国家都是顶级的贸易和投资伙伴，如果这两个超级大国之间的紧张关系导致供应链脱钩的话，马来西亚将陷入困境。

“毫无疑问，这将是非常复杂的，但我们不能只选择其中一个。作为一个全球贸易国，我们必须支持任何想与马来西亚进行全球贸易的国家。”他说。

但BGA的Bower表示，还需要一个明确的政策方向，以使马来西亚各级政府和行业保持一致，并确保必要的基础设施到位，以支持新的投资。

他表示“从长远来看，进入美国出口规则未涵盖的中级晶圆厂的想法可能是个好主意。但你需要考虑人才、电力成本、废水、工业气体等因素。这必须是一个全国性的战略。如果马来西亚能够执行其战略，那么它就能在竞争中胜出。但是，如果它不能，最好早点叫停。”

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