LightCounting：三方面因素将影响全球光模块销售增长

近日，LightCounting发布最新一期光通信市场预测报告，在2017-2018年全球光收发器市场的增长低于预期之后，预计2019年仍是缓慢增长的年份。

▲ 2003-2024年全球光收发器销售增长

不过，LightCounting认为，2019-2020年之间的三个事件可能会使全球光收发器市场有望在2003年-2024年间实现14％的复合年增长率（CAGR）。

1、中国和美国在2019年达成贸易协议；

2、5G部署按照预期进行，从而提升无线前传和回传对光学系统的需求；

3、包括2x200GbE，4x100GbE和400GbE在内的下一代以太网模块的出货量将在2020年达到不错的水平，与此同时以太网收发模块的市场价格下降将恢复到历史平均水平。

LightCounting认为，最后一点对2020-2024年的市场增长至关重要。以太网已经是全球光收发市场中最大的一块，预计到2024年将占全球光收发市场的64%，高于2016年的45%。

2017-2018年对100GbE以太网收发器的需求非常强劲，但价格大幅下跌限制了销售收入的增长。下图中的左图显示了2016-2024年整个以太网段每Gbps的标准平均价格。图中右边的图表显示了2011-2024年的价格幅度变化。

以太网收发器的标准平均价格从2016年的6美元/Gbps以上降至2018年的3美元/Gbps。尽管预计2020  -2024年价格下降趋缓，但标准化产品的价格将在2024年降至略高于1美元/Gbps的水平。

2018年标准化产品的价格同比下跌37%，打破了2011年创下的下跌33%的纪录。随着新高速产品的出货量达到高水平，标准化的ASP往往会大幅下降。2011年为10GbE, 2014年为40GbE, 2017-2018年为100GbE。历史会在2020-2024年重演吗?

LightCounting表示，目前主要的问题是，现在的发展路线图上有太多不同的下一代产品。谷歌正在部署2x200GbE SR8和FR8收发器，Amazon计划使用4x100G DR4, Facebook目前使用100GbE，计划下一步使用200GbE。据我们所知，其他云公司还没有最终确定他们的计划。由于这种分散化，没有一款产品的销量会达到非常高的数量，来证明我们在2018年观察到的价格下降是合理的。这对客户来说可能不是什么好事，但对供应商来说，这将是一个很好的过渡期。