突发:又一家教育独角兽一夜倒下 估值超10亿美金 学生500万

百家 作者:CEO商业内参 2021-01-15 14:14:27

■ 来源 | 铅笔道(ID:pencilnews)作者:与创业者同行


曾估值“超10亿美元”,进入“教育独角兽榜单”的中小学在线辅导公司学霸君,如今深陷“跑路”“倒闭”传闻。
 
关于事件的最新进展,据知情人士了解,公司现在无法进行官方回应,在等政府批准。

此外,据创始人张凯磊曾向其他媒体邮件回复:“公司目前正在筹钱、安置员工,并向政府汇报。因为具体方案还没出来,暂时无法发布公告。”并且,张凯磊还一直强调自己“不会失联”“没有跑路”。

学霸君出了什么问题?一位高管表示:“资金确实是出了问题。”
 
一是融资不顺,二是业务造血能力不够强。一位投资人表示,“学霸君陷入破产倒闭的传闻是行业的缩影,在线教育如果没有健康的盈利模式,明年大概率还会有一批公司被淘汰出局。”

但总归说来,学霸君也曾为教育行业创造了不可替代的价值。据学霸君官网显示,该公司学生用户有500万,遍布全国300个城市。

注:本文内容主要来自铅笔道记者采访和网络公开信息,论据难免偏颇,不存在刻意误导。

学霸君“失联”

“北京本日最低体感气温将接近-20℃,或接近近10年极端最低气温,请注意保暖。”
 
12月29日,关掉这条推送消息,李言(化名)依然急匆匆地出门赶地铁,面对寒潮,今天衣服裹得再多再紧,冷风还是能穿透进来。
 
跟早高峰的其他人相比,她有个不同点,李言是学霸君的消费者,这次不是急着去打工,而是维权、退款。
 
两天前,主打在线“1对1”模式的学霸君被传出即将倒闭。一位学霸君教务主管在朋友圈中称,12月26日下午得到的通知,学霸君部分被收购,相当于倒闭破产,全体老师、班主任、规划师均被辞退。学霸君要求员工日常使用的工作手机交还给公司,该教育主管称,公司此举意在阻止教职员工和家长、学员继续联系。
 

看到新闻的李言赶紧联系学霸君的学管老师,但她发现自己已经被对方先一步拉黑。而且不仅班主任电话为空号或是打不通,公司总部客服电话也无人接听。被切断联系的她,除了实地维权,别无他法。
 
 
这次维权之旅没能成功。位于北京瀚海国际大厦的学霸君总部早已空荡一片,公司前台所在的16层,只留有十余人接待并处理前来退款的家长。众多家长前来退费,除了填申请表也没得到其他反馈,能否退回来很难说。
 
 
“年终冲刺,完美收官”的标语仍然悬挂在学霸君的办公区。这也是让李言最气愤的一点,12月25日,学霸君工作人员还给她打电话说课程马上涨价让其续费。在还有100节课的情况下,她又被诱导充值28000元。
 

学霸君出事前一天,员工还在为业绩冲刺。
 
“我觉得学霸君一对一的教育理念是好的,不管是班主任,还是任课老师,都非常负责,所以当时说让我续费的时候,我想都没想就交了钱,谁能知道几天后就出了这种事。”李言说道。
 
一头雾水的还有学霸君的员工们。一位技术岗的员工表示,头一天(12月26日)还在正常上班,第二天通知要解散,后续没有任何通知。“等到周一(12月28日),又宣布说在家办公,不让去公司,完全懵了。”
 
兼职与全职老师更是有苦难言。12月24日,学霸君的孟老师收到了延迟发放工资的通知,给出的原因是银行端口出现问题。抱着对公司的信任,她并没有太过担心,跟往常一样答疑、批改作业,结束时接近0点。
 
3天后,关于学霸君要倒闭的消息忽然在网络上曝出并发酵,孟老师看到消息后大吃一惊,试图联系管培师,没有获得回应。之后她再次试图联系管培师,却发现其在企业微信上已处于离职状态。
 
到现在为止,孟老师至今没有得到学霸君结算工资的消息,后台课时结算的费用也不再更新。
 
“我被隔离进数据孤岛。”孟老师说道。
 
一夜之间,所有人与学霸君相关联的人都陷入迷茫。

公司暂时无法官方回应
 
各种消息渠道已经在“预测”学霸君的结局走向。
 
“学霸君1月1日将官宣破产。”有传言这么说道。
 

一条来自“班主任陈老师”的爆料信息还称,合肥前端课程顾问已经被作业帮签下,公司鼓动班主任前往作业帮面试,这与收购之说存在矛盾。他认为此举是公司为了规避赔偿而有意欺骗,“美其名曰为我们后路着想,我们一旦签约,就自动违规竞争协议。”

就学霸君事件,小编联系到一位了解事件的知情人士,后者透露:“现在不能(官方)回应,在等政府批准。”

另外据《中国经营报》消息,张凯磊如此回应道:公司目前正在筹钱、安置员工,并向政府汇报。因为具体方案还没出来,暂时无法发布公告。
 
“公司资金缺口小几千万,因为相关报道,原本计划进来的融资都在犹豫。我们在不停地做说服工作。员工安置有进展,已经处理了百分之四五十,预计再有一周时间,就可处理百分之八九十的员工了。”报道中张凯磊如是说道。
 
在之前,在一个教育创业投资群中,针对“跑路”质疑,疑似张凯磊的人回应:“多谢大家关心,我还没失联,在继续努力”。
 

并提到部分教培机构帮忙,学霸君“可以疏散公司大部分员工了”,给到员工下一步的安排与处置。
 
但是对于安排大部分员工都很不满意。一位学霸君员工表示,在12月26日,上级主管领导突然口头告知,“学霸君1对1项目解散”。次日,张凯磊在单位工作群里突然宣布,合肥分公司由51talk接手,后者会支付员工的12月份工资和社保。并且,公司还会通过类似方案协助大家找到工作。另需2周时间协调资源保障学生能上课。
 
另外,外界传言,北京公司员工将由学而思和作业帮接手,这让很多员工无法接受。“目前北京这边的员工有两个选择,要么接受面试去学而思或作业帮的招聘,要么在单位耗着。”

由其他机构接手看起来没能完全解决问题。
 
学而思方面在回复媒体采访时称,“学而思网校正在和其他教育行业同仁一道,在能力所及的范围内会尽可能的帮助学霸君的员工、学员及家长。”
 
另外,针对学霸君合肥业务将由作业帮接手的传言,有作业帮相关人员对此进行了否认。该人员表示,作业帮在合肥分公司招聘工作人员,有部分当地学霸君人员前来应聘,但作业帮并没有对学霸君进行收并购。传言接手学霸君的另一公司51Talk相关人员也表示,对“支援学霸君”一事暂不知情。
 
“12月28日,有学而思和作业帮的HR前来我们公司招聘面试,通过者即可入职。但是学而思的HR明确表示,上述员工12月份工资问题跟他们没有关系。这与张凯磊在群里的承诺有所出入。”上述学霸君员工表示。
 
而且,还有更关键的学生退费问题,迟迟没有合适的解决手段。根据学霸君官网显示,该公司学生用户有500万,遍布全国300个城市。
 
去学霸君总部讨要说法的李言只领到一张“学霸君1V1退费登记单”,12月30日下午,他还要去领“盖章退费单”。之后还有多少流程要走,她不知道,也没得到答案。

准独角兽陷暴雷窘境
 
“公司确实是资金出了问题。”一位学霸君高管表示。
 
很重要的一方面是融资不顺。“投资方不看好一对一这种教育模式的盈利方式,更愿意投资班课,所以本来12月谈好的投资毁约了,直接导致资金流断裂。”
 
学霸君成立于2013年,既是在线教育最早的入场者,也是当年题库大战的胜出者。
 
一位曾接触过学霸君的投资人透露他当初的判断:“这家教育依靠拍照搜题业务,为平台聚集大量用户,但并不被家长接受。最重要的是,学霸君并没有清晰、稳定的盈利模式。”
 
2016年起,学霸君选择全力押注“1对1”在线教育赛道。与掌门教育、轻轻教育、51Talk、VIPKID等多家“1对1”教育企业同台竞技。然而,单一的线上1对1业务没有让其受到资本青睐,又将其推入难以挽回的亏损。

学霸君在后来拓展变现业务时,除了To B业务,还有To C学生端的网课。学霸君的网课采用1对1模式。与当下百亿美元的作业帮、猿辅导不同。后两者均选择了大班双师模式,作为主要网课辅导班级方式。
 
1对1模式的网课,与双师大班网课的差异,对于商业公司而言,直接影响到收入模型。相较于大班课、小班课的班型,一对一的先天劣势是师资成本过高、毛利太低。有资料显示,业内一对一毛利率普遍在40%以下,小班课在50%左右,大班课则可以做到60%-80%。
 
“目前,一对一赛道已是一个被充分挖掘和被教育的市场,市场本身进一步增长的可能性不大了,投资人的资金再往这个领域进一步投入的概率也在减小,资本的态度将整体以保守为主。”上述投资人表示。
 
虽然在2018年,学霸君曾宣布“1对1”在线教育业务实现单月营收破亿,公司全年流水总额过10亿元,但这样的成绩在在线教育烧钱大战中依然不够看。
 
据天眼查App显示,成立至今,学霸君完成多轮融资。在学霸君的背后,不乏启明创投、挚信资本、元璟资本、招商资本等知名投资机构。然而到2017年1月之后,学霸君再也没有融资爆出。
 

冰冻三尺非一日之寒。学霸君的资金链断裂并不发生在短短几天之间,早在今年4月甚至去年就已经初见端倪,培训贷出问题就是主要的现象。
 
今年来,多位学霸君的学员在投诉平台上表示,他们在不知情的情况下被办理了“培训贷”,而且遭遇退费难。
 
新浪黑猫投诉显示,截至2020年12月30日,涉及到学霸君App的投诉量共有2466条,其中绝大部分集中在退费难、服务差和虚假宣传等等。
 
其中值得特别注意的是,不少家长不仅遭遇退费难,还因为在学霸君给自己的孩子报名课程后莫名其妙背上贷款,申请退课退款成功后,依然要每个月偿还贷款。
 
一名用户表示,在7月给自己的孩子报名上学霸君的课,没想到8月就停课了,停课后该家长发现贷款还要继续偿还,每个月1980元,如果不还款,还会显示在个人征信上。
 
他尝试与学霸君进行沟通,但给班主任发微信没有得到回复,给客服打电话对方一直在逃避解决问题,最后甚至都不接电话。目前,他即使成功退款了8915元,依然每个月要还1980元的贷款。
 
现在学霸君出问题,这些与其合作教育贷的金融机构仍多数回应称,消费者需按时偿还分期贷款。
 
一位业内人士表示,学霸君不断拖延退款,或反映其资金链早有断裂的危险。
 
还有一点备受质疑的是,学霸君陷入破产风波之前,成立了两家新公司,有很多人怀疑资产已转移至新公司。
 
2020年3月11日,苏州千问万答教育软件科技有限公司成立,注册资本70000万人民币,法定代表人是张凯磊。
 
2020年7月1日,苏州谦问万答吧教育科技有限公司申请成立,注册资本600万人民币,法定代表人是徐英亮,张凯磊作为大股东和公司实际控制人,持股40%。
 
不过对于此事,创始人张凯磊一直没有站出来回应。

头部公司才有继续厮杀权利
 
仅在几年前,学霸君还是赛道里备受关注的明星玩家,可以与同处于早期发展阶段的作业帮、猿辅导相提并论。
 
而就在学霸君传出倒闭消息的第二天,作业帮官宣完成E+轮超16亿美元融资。再之前几天,猿辅导宣布获3亿美元融资。
 
据《2020年教育行业发展报告》披露,天眼查APP显示,2020年上半年,全国新增23.5万家教育相关企业。截至10月,2020年净增教育相关企业34.0万家,同比上涨22.5%。其中在线教育企业新增8.2万家,在教育行业中的占比达到17.3%。
 
不过,教育行业的马太效应也越来越明显,资本和资源都日益向头部公司倾斜。该报告显示,2020年上半年,猿辅导和作业帮分别获得融资金额63亿元、47亿元,上述金额加起来已占据教育行业半年总融资金额的77%,而猿辅导和作业帮均处于行业独角兽地位。
 
一位投资人针对此事在朋友圈评价道:“一对一模式本身利润增长空间有限,因此资本更青睐于跟投头部机构,这就意味着多数这一赛道的企业更难获得输血机会。”
 
在他看来,资本热钱正向头部教育公司聚集,越是处在早期的玩家,投资人越是谨慎地投入,“因为获客成本实在太高了,投一家早期公司能不能跑出来,有太高的不确定性。”
 
而且,即便是头部公司,也并不好过。
 
“前两年,猿辅导讲的故事是‘三年回收期’,到今年刚好是三年,但没办法还是要继续烧钱,因为大家都没有停。这么持续烧钱,一定是赚不回来的。”有业内人士说道。
 
当下在线教育市场,已经逐渐演变成一场名副其实的“烧钱游戏”。
 
学而思在2019年向腾讯与头条系投放广告的资金数额可达数亿元。截至这一年暑假,猿辅导招生投入累计4-5亿元。
 
2019年暑假前夕,张凯磊曾对外表示说:“参与这场竞争,至少需要10亿美金。”

从今年开始,中小型的教育公司基本已经开始开源节流甚至倒下,原因之一是拿不到融资,其二就是流量变贵,烧不起了。

在这位业内人士看来,由于在线教育本身没有盈利能力,只能靠资本扶持来生存。一旦资本不再投资,在线教育随时会倒闭。所以,在线教育靠烧钱抢占市场的模式是一种畸形商业生态。
 
“学霸君陷入破产倒闭的传闻是行业的缩影,没有健康的盈利模式的话,明年大概率还会有一批公司被淘汰出局。”他表示道。


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