本文来自微信公众号「放大灯」(ID:guokr233),作者大绵羊,编辑普通酱。原文标题《10 年过去,人们买不起旗舰机了》最近几年,手机的选择越来越多,但旗舰机却卖得越来越贵了。2021 年开年以来,OPPO 新旗舰 Find X3 Pro 5499 元起、vivo X60 Pro+ 5998元起,承诺硬件综合净利润率不超 5%的小米 11 Ultra 也卖到了 5999 元起,更不用说小米首款折叠屏手机——小米MIX FOLD更卖上了 10999 元的价钱,成了小米第一部「万元机」。「以前是没钱买小米,现在是没钱买小米。」人们眼中平易近人的国产手机品牌,已经集体「叛逃」,跻身高端手机之列。一方面,以华米OV(华为、小米、OPPO、vivo)为代表的国产手机品牌,售价屡创新高。2011 年「为发烧而生」的小米初代旗舰 M1 只要 1999 元。如今,5999 元起售的小米 11 Ultra,让小米旗舰机的价格在 10 年里翻了三倍——远超通胀速度,这甚至还没算上更昂贵的「玩具」折叠屏手机。在线下叱诧风云的「蓝绿厂」,不仅有价格多年徘徊在 2000 元的主流手机,也有采用高通年度旗舰芯片的高端手机,不过这些真旗舰通常不是主打型号。但到 2018 年,随着 OPPO Find X 和 vivo NEX 两款高端手机的问世,OPPO 和 vivo 在 4000 元价位的产品上投入了更多精力和市场预算,并且越做越贵。另一方面,苹果和三星两家高端手机品牌的执牛耳者,旗舰机价格同样一年更比一年高。以苹果为例,2009 年大陆发行的首部 iPhone 3GS 官方售价 3999 元,到了 2020 年,苹果最新旗舰——iPhone 12 Pro Max 起售价高达 9299 元。近 10 年 6 大手机品牌旗舰机型起售价格走势. 图片来自:放大灯团队制图为什么旗舰机卖得越来越贵?是人们已经富起来,手机厂商就要多赚钱吗?你的手机究竟值多少钱?这得问手机硬件成本,也就是手机的物料成本(Bill of Material,简称 BOM)。旗舰手机连年涨价,有相当大的比例,都涨在了物料成本上。同样以苹果为例,根据行业媒体 TechSugar 和分析机构 TechInsights 的数据,iPhone 3GS 的物料成本只有 172.46 美元。接下来数年,iPhone 的物料成本一点点迈过 200 美元、300 美元和 400 美元的大关。到 2019 年,iPhone 11 Pro Max 的物料成本陡增至 490.5 美元,几乎逼平 iPhone 4 的发行价(16G 版本的 iPhone 4 发行价为 499 美元)[1]。去年,由于加入 5G、换新屏幕等原因,iPhone 12 的物料成本比 iPhone 11 又高出 21%[2]。再看国内,消费者心目中高配低价的小米,也得面对物料成本不断走高的现实——2011 年发售的小米 M1,物料成本不足 900 元人民币[3],到 2020 年,小米 10 的物料成本已经高达 3088 元人民币,是前者的三倍多[4]。为什么手机硬件的成本涨得那么快?当然是为了更好的用户体验。从历代 iPhone 的物料成本变化里看得出,涨价幅度较大的手机组件主要有四种,分别是屏幕(Dispaly&Touch Screen)、摄像头(Camera)、处理器(Processor)和机电系统(Mechanical/Electro-Mechanical)。近十年间,智能手机行业的重大变革,都伴随着这四种手机组件的迭代和涨价。其中,涨幅最大的组件是屏幕。高刷屏、曲面屏、2k 屏……今天旗舰手机的一块屏幕(约 90 美元),就相当于 2/3 部小米手机1的总物料成本(约 140 美元)。三星 Galaxy Note 20 Ultra 物料成本 .图片来自:Counterpoint屏幕和用户的视觉感受直接挂钩,因此手机厂商在屏幕上相当下功夫。从早年廉价的 TFT 屏,到后来用户为 LCD 屏和 OLED 屏孰优孰劣吵得不可开交,如今 AMOLED 屏成为旗舰级标配。手机们有了更轻薄的机身、更高的对比度和更低的屏幕功耗,但厂商为此付出了更高的制造成本。根据东方财富研究院 2018 年的研报,以 5.5 寸屏幕为例,受加工设备及劳动力成本等影响,AMOLED 屏的成本比同尺寸 LTPS LCD 屏高出 30%[5]。这还只是普通的方形屏幕。而 2016 年第一代小米MIX开启了消费者对全面屏的想象,也给友商们增添了新的「负担」。全面屏显示往往需要对屏幕进行异形切割,切出U型、R角、L角、圆孔等开槽。根据国信证券 2017 年的数据,若将屏幕比例 16:9 的 5.5 寸屏幕换成比例为 18:9 的 6 寸全面屏,因切割效率下降,单块屏幕成本将提高1美元,单价则会上升 2~8 美元[6]。国金证券 2019 年的报告也显示,不同规格的屏幕在价格上体现出了较大差异——OLED 刘海屏价格最高、曲面屏价格次之,LCD 全面屏最便宜[7]。不同规格的手机屏幕的价格差异. 图片来自:国金证券近 10 年里,旗舰手机的像素越来越高,从百万级别到千万级别,如今的安卓手机动辄像素过亿;手机摄像头的构成日益复杂,从单摄到双摄,现在四摄五摄的「炮筒」结构成了安卓旗舰的标配。IDC 数据显示,截至 2020 年三季度,搭载双摄及以上的手机占比已经超过 80%,其中三摄以上机型占比达到 60%左右[8]。复杂的相机模块,拉高了手机摄像头的物料成本。国信证券报告指出,2015 年相机模块的成本仅占智能手机物料成本的 5%[9],而在 iPhone 11 上,相机模块(73.5 美元)占到整机成本(490.5 美元)的 15%。现在的新机,不在摄像头上做点噱头,甚至不好意思拿出手。2021 年推出的几款安卓旗舰机里,vivo X60 Pro+ 搭载了蔡司的镜头、一加 9 Pro 定制了索尼 IMX789 并与哈苏联合调校、小米 11 Ultra 则首发了三星的 GN2 传感器——一块接近卡片相机尺寸的 CMOS。随着芯片工艺的技术迭代,处理器的制程越来越先进,但设计和制造成本却越来越高。天风证券 2020 年的报告显示,制程大于 22nm 时,芯片的设计成本在 2000 万到 8000 万美元之间,涨幅并不高。一旦制程进入 16nm 以内,其设计成本迅速增加,16nm 芯片需要 1.06 亿美元,7nm 芯片需要 2.98 亿美元,5nm 则需要 5.42 亿美元[10]。芯片的成本直接体现在手机处理器的价格上,仍以 iPhone 为例,32nm 的 A6 芯片单颗成本为 13 美元,16nm 的 A11 芯片成本则为 27.5 美元[11]。通信技术的迭代,也逼着手机厂商换用最新的芯片。根据兴业证券的数据,5G 手机的内存芯片、基带芯片、CPU 等成本是 4G 手机的 1.85 倍。其中,5G 手机内存芯片成本为 85.4 美金,而 4G 手机内存芯片平均成本仅为 59 美金[12]。最后,旗舰手机上集成了越来越多的传感器,如多麦克风、多扬声器、各式传感器、线性振动马达,甚至是激光雷达。这些机电系统,又给手机带来了额外的成本。随着多种重要部件的迭代和涨价,手机成本越来越贵,旗舰手机就差把「穷人勿扰」写在脸上了。虽然旗舰机价格越来越高,但只造旗舰机的品牌少之又少。手机厂商们往往采用多品牌战略,早年有红米、荣耀这样走性价比路线的子品牌,近年来,以 Realme、iQoo 为代表的新品牌或产品线,都直接面向年轻玩家。某种程度上说,这些高性能、有一定价格优势的产品,才是继承了当年小米「为发烧而生」衣钵的产品。既然有物美价廉的产品,为什么旗舰机偏要卖那么贵呢?天价旗舰机,并不是手机厂商想「劝退」消费者,而是综合考量用户需求、设备成本与打造品牌竞争力等多方面因素后,厂商们都做出了相似的决定:造更高端的手机,卖更高的价格。在小米公司的十余年历史里,因为「高性能、低总价、短板明显」,几次冲击高端市场都谈不上成功。「干了十年,大家觉得小米还是中低端,我挺郁闷的。」雷军在 2020 年 11 月的亚布力中国企业家论坛上表示,小米的产品只有在贵的价格上立住了,才能得到认可[13]。怎么打破这种低价的怪圈?当然要依赖技术:全球首发的配置、自主研发的功能。如今国内手机厂商在一些技术上已经追平国际公司,也能借强大的市场「钞能力」拿到一线供应商提供的最新技术。在这个时间点上,它们急于摆脱刻板印象,树立更加高端的品牌形象。对于这个话题,这篇文章中有更加详尽的分析:《小米 OV 的增长焦虑:销量反超华为,却难接住高端市场?|深网》消费者也认同技术升级带来的涨价——更贵的手机卖得更好了。长江证券 2018 年的研报显示,智能手机的市场结构正从金字塔型向T字型演变,高端手机的市场比重快速提升[14]。事实也有另一面:中国智能手机市场仍以中低端用户为主体,中低端用户为主体的结构,购买 3000 元以下手机的消费者占比达到 74.4%。越做越贵的旗舰机,只是为剩下那 25.6% 人准备的。但这四分之一的用户,往往更能成为市场的风向标,他们就是生活中的 KOL(Key Opinion Leader)。在被网络拍平的时代,厂商们先用昂贵的高端机塑造品牌「栽树」,后用中端机铺货占领市场「乘凉」,也不失为一种高效的市场营销手段。数据表明,旗舰手机连年涨价,阻碍不了中国移动互联网网民的连年增长;而我们当然乐于见到厂商们竞逐高端,有更充分的成本空间去探索差异化的产品,毕竟谁也不想回到那个「科技以换壳为本」的时代,对吗?References:
[1] 历代 iPhone 硬件成本与售价对比,苹果开始妥协了吗?
[2] BoM Analysis: iPhone 12 Costs 21% More Than iPhone 11
[3] 小米手机专业拆解:物料成本不足 900 元人民币
[4] 小米 10 顶配BOM成本曝光:约合 3088 元 雷军真心「交朋友」
[5] 面板蛰伏时,静待腾飞日
[6] 迈向 5G 时代,电子行业迎来第二轮大创新
[7] 智能手机 AMOLED 大势所趋,显示面板行业触底回升
[8] 从智能手机到自动驾驶,光学创新引领先机
[9] 智能汽车开启车载千亿赛道
[10] 从 um 级制造到 nm 级制造——半导体制造行业报告
[11] AI 芯片:应用落地推动产品多样化
[12] 有色金属深度报告:拥抱金价牛市大周期,把握新能源+材料新机遇
[13] 雷军:外界对小米有很多误解 小米产品不都是中低端
[14] 「夏耘秋收」消费电子系列报告之一:智能手机长夜渐明
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