三个 “臭皮匠” 赛不过一张业财一体损益表

上个月底，蓝驰创投投资合伙人石建平老师在聊天中问了我一个问题，“能否用一张报表说明公司业务及财务情况”？

一问惊醒梦中人。确实，很多 SaaS 企业的财务报表与业务报表还是两张皮，财务报表说的是通用财务语言，到业务环节还得拆成多张报表展现，无法在一张报表上展示出业财一体的逻辑关系。

正好今年我围绕“SaaS 企业精细经营”的话题，花了不少时间研究 SaaS 公司的财务体系，也写了一系列相关文章；所以我毫不犹豫地接下了这个“任务”。

三大财务报表，选哪个作为基础模板？

全世界的企业都需要定期出具三大财务报表：

其中，「资产负债表」反映的是“资产 = 负债 + 所有者权益”。

表面上表现的是公司资金从哪里来，实际上更侧重某个时点 (例如 2021 年 12 月 31 日 0 时) 各项资产 (流动资金、应收账款、固定资产等) 及负债 (应付账款等) 的静态状况。

所以，资产负债表并不适合反映 SaaS 企业一段时间内 (1 年或 1 个月) 的经营状况。

最近，由于融资节奏被打乱，各家 SaaS 企业都重视现金流。那么，「现金流量表」是否更合适展现业务状况呢？

该表确实很好地反映了我们某月合同回款的情况、以及当月支出了多少费用，但“收付实现制”并不能反映业务的真实状况。

举个例子，某企业在 11 月份预付了 30 万房租。这 30 万会全部体现在「现金流量表」当期现金流出中。但我们从管理的角度会更希望 11 月份只摊销 10 万元房租费用。一次性支出 30 万可能会扰乱我们对 11 月份真实经营情况的判断。

再看看「损益表」。

损益表用“权责发生制”原则真实反映出某月或某年的周期内，各项收入与成本、费用的状况。它最适合反映一个周期内的业务状况。

「现金流量表」的波动性受支付、收款动作影响很大，而「损益表」反映的是业务背后的真实情况，它才是现金流的根本，所以我们主要抓「损益表」。但我们还需要对这张损益表做一定改造，才能反映 SaaS 企业的业务。

业财一体损益表

为了由浅入深，我先把这张“业财一体损益表”的框架展现出来：

这里有几个公式：

也就是说，一个 SaaS 企业的经营 (盈利) 能力，可以用三段展现出来：

下面我们再进一步把每个部分都往下分拆，就得到“业财一体”损益表。

当然，这里只是初步模板。每家企业还可以根据自己的情况往下继续拆：

“业财一体损益表”对企业决策的意义

构建了这张一体化报表，能让管理团队和投资人获得一个全局视角。

每家企业应该先做损益表，分析 2022 年的财务状况及其与业务的关联关系，再做 2023 年的年度健康增长规划。只有打通业务与财务的分析逻辑和数据指标，才能从财务视角保障业务增长规划的健康度。

此外，业财一体损益表也能用于日常决策。举个例子，到了 Q4 我们期望增加营收，通常有两个路径：

哪个会更健康？我们只需要在损益表上修改几个数字，就能算出结论。

上表中，增加销售提成，预估客户数提升 10%，但 CAC (获客费用) 增加了 65%；而提升客单价 10%，CAC 只增加 10%...... (见下表)

最终，新客户利润贡献、公司整体税前利润的变化可想而知。

算了再做，还是做了再算？这就是精细经营与粗放经营的差别。而当下咱们 SaaS 企业大多已经没有粗放的“资本”。

这张一体损益表的好处，还远不止于此。

11 月 8 日 14：00-17：00，吴昊老师将在崔牛闭门会上详细讲述“业财一体损益表”，欢迎报名！

作者：吴昊，来源：本文经授权转载自微信公众号【SaaS 白夜行】，原标题为《SaaS 创业路线图（163）业财一体损益表：用一张财务报表说明 SaaS 公司业务状况》。